摩根士丹利同意支付200万美元罚款，以解决公司未充分监控前第一共和银行高层管理人员股票销售是否基于内幕信息的指控。马萨诸塞州证券监管机构周五表示，该罚款源自于加利福尼亚州地区银行倒闭前的股票销售。

虽然对比中没有提到受影响的经理的名字，但所描述的销售与第一共和银行的创始人兼前董事长詹姆斯·赫伯特二世的销售相吻合。赫伯特在股票价格大幅下跌的前夕，即2023年2月和3月，出售了价值超过680万美元的股票。第一共和银行最终崩溃，并在联邦存款保险公司（FDIC）调解下被出售给了摩根大通。

赫伯特和First Republic的其他高管在2023年头几个月出售了总价值超过1000万美元的股票。这些销售行为也是集体诉讼的对象，诉讼中将内幕交易作为针对这些高管的指控之一。

摩根士丹利被指责忽视了多个警告信号，这些信号本应引发对股票销售的更仔细审查。根据和解协议，公司反欺诈团队缺乏执行简单互联网搜索的必要技能，导致监管难度加大。摩根士丹利没有承认任何错误，但同意改进其监控做法。

该案件标志着首次与监管机构达成关于去年区域银行业动荡的重大协议，这些动荡导致多家银行倒闭，并对联邦存款保险公司（FDIC）基金造成重大损失。