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黑石集团以逾20亿美元收购Citrin Cooperman多数股权
黑石集团以超过20亿美元收购Citrin Cooperman的多数股权,表明会计行业的估值正在增长。
由黑石集团牵头的投资团队收购美国会计师事务所Citrin Cooperman的多数股权。该交易对公司的企业价值评估超过20亿美元,并标志着行业内的显著升级。
此次收购来自于New Mountain Capital,后者于2021年成为首批投资美国会计市场的大型私募股权公司之一。当时Citrin Cooperman的估值约为5亿美元。在过去三年中,美国最大的会计师事务所中有三分之一引入了私募股权资本,而Citrin Cooperman是第一家现在二次更换所有者的事务所。
知情人士称,黑石集团以约15倍的EBITDA倍数收购Citrin Cooperman,而New Mountain的收购倍数为11倍。预计此次收购将于周二正式宣布。为了缓解关于审计业务独立性的监管顾虑,黑石集团持有的股份不足50%。
自被New Mountain Capital收购以来,Citrin Cooperman的收入从3.5亿美元增长到2024年的约8.5亿美元。这一增长得益于一系列地区性会计师事务所的收购。
Citrin Cooperman的合伙人保留了大部分股份,但在交易过程中通过部分出售获利。管理层的持股比例将在绩效奖金的推动下进一步提升。
Citrin Cooperman的收购反映了会计行业的持续整合。黑石集团和新山资本未对该交易置评。