Asset Backed Securities
Definition and Explanation
TL;DR – Brief Definition
Go to FAQs →Asset Backed Securities: Asset Backed Securities (ABS), auf Deutsch Vermögensgesicherte Wertpapiere, sind Finanzinstrumente, die durch den Wert von Vermögenswerten oder Vermögenswertgruppen, wie z.B. Kreditkartenschulden, Kfz- oder Hypothekendarlehen, besichert sind. Die Verbriefung solcher Vermögenswerte durch die Ausgabe von Anleihen oder anderer Derivateinstrumente ermöglicht es, dass die Kreditgeber ihre Risiken diversifizieren und ihre Verluste minimieren können. Dies führt zu einer Reduktion der Kreditkosten insgesamt und zu einem höheren Anlegerinteresse an diesen Wertpapieren. ABS sind eine wichtige Alternative zur klassischen Kreditvergabe, da sie den Kreditgebern ermöglichen, ihre Kreditrisiken vom tatsächlichen Entleiher zu trennen. Dies bedeutet auch, dass ABS-Investitionen eine höhere Rendite bieten können, als die Kredite selbst. Allerdings gibt es auch Risiken im Zusammenhang mit ABS. Eines der Risiken liegt in der Qualität der zugrundeliegenden Vermögenswerte und deren Liquidität. Wenn der zugrundeliegende Vermögenswert beispielsweise ein Kfz-Darlehen ist und der Darlehensnehmer seine Kreditverpflichtungen nicht mehr erfüllen kann, wird der Wert des Vermögenswertes gemindert und somit auch der Wert der ABS. ABS können auch in verschiedenen Formen strukturiert sein, die verschiedene Risiken und Chancen bieten. Zum Beispiel bieten Collateralized Debt Obligation (CDO) und Collateralized Loan Obligation (CLO) niedrigere Risiken, aber auch niedrigere Renditen im Vergleich zu Mortgage-Backed Securities (MBS). ABS sind aufgrund ihres Komplexitätsgrads und der damit verbundenen Risiken nicht für alle Investoren geeignet. Es ist daher ratsam, sich vor einer Investition in ABS eingehend mit der Struktur und den zugrundeliegenden Vermögenswerten vertraut zu machen. Insgesamt bieten ABS eine wichtige Möglichkeit zur Diversifikation des Risikos von Kreditgebern und eine höhere Rendite für Anleger.
Detailed Definition
Frequently Asked Questions about Asset Backed Securities
What does Asset Backed Securities mean?
Asset Backed Securities (ABS), auf Deutsch Vermögensgesicherte Wertpapiere, sind Finanzinstrumente, die durch den Wert von Vermögenswerten oder Vermögenswertgruppen, wie z.B. Kreditkartenschulden, Kfz- oder Hypothekendarlehen, besichert sind.
How is Asset Backed Securities used in investing?
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How do I recognize Asset Backed Securities in practice?
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