First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) Price
First Trust California Municipal High Income ETF Price
Performance
First Trust California Municipal High Income ETF Profile
Der First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL) ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der sich auf den kalifornischen Kommunalanleihenmarkt konzentriert. Der Fonds wurde erstmals am 15. Januar 2013 gelistet und wird von First Trust Advisors verwaltet.
Der FCAL ist in der Anlageklasse Fixed Income angesiedelt und hat als primäres Ziel den Ertrag von laufenden Steuerfreien Einkommen, die aus den auf Kalifornien ausgestellten Kommunalanleihen stammen, zu maximieren. Der Fonds investiert mindestens 80% seines Gesamtvermögens in Kommunalanleihen aus dem US-Bundesstaat Kalifornien. Die Kalifornischen Kommunalanleihen zeichnen sich dadurch aus, dass sie für in Kalifornien ansässige Steuerzahler steuerfrei sind. Der FCAL ist der einzige ETF, der sich ausschließlich auf kalifornische Kommunalanleihen konzentriert.
Der FCAL verfolgt ein passives Anlagestrategie, indem er sich an einen Index hält, dem Bloomberg Barclays California Municipal Bond Index. Dieser Index misst die Performance von auf Kalifornien ausgestellten Kommunalanleihen, die durch die Regierung des Bundesstaates oder durch lokale Regierungen ausgestellt wurden. Der Index ist jedoch nicht gewichtet, dh, dass alle Anleihen unabhängig von ihrer Größe gleich behandelt werden.
Die Anlagestrategie des FCAL ist relativ konservativ und zielt darauf ab, langfristige, stabile Einkommensströme für Anleger zu erzielen. Kommunalanleihen, insbesondere diejenigen, die von einer Regierung ausgestellt wurden, werden im Allgemeinen als sicher angesehen, da die entsprechende Regierung Einkommen aus Steuern und anderen Quellen hat, um die Anleihen zurückzuzahlen.
In Bezug auf seine Gesamtperformance hat der FCAL in den letzten Jahren gut abgeschnitten und eine stabile Rendite erzielt. Im Jahr 2020 lag die Rendite bei etwa 3,25%. Es gibt jedoch auch Risiken, die mit der Investition in Kommunalanleihen verbunden sind. Zu den wichtigsten Risiken gehören Kreditrisiko, Zinskoordinationsrisiko und gesamtmarktrisiko.
Trotz der Risiken und konservativen Investitionsstrategie ist der FCAL möglicherweise für Anleger geeignet, die nach stabilen Einkommensströmen suchen, insbesondere für Anleger, die in Kalifornien ansässig sind und Steuervorteile nutzen möchten. Der Fonds bietet auch eine Möglichkeit zur Diversifikation des Anlageportfolios durch eine Investition in viele verschiedene Kommunalanleihen, was auch das Kreditrisiko reduzieren kann.
Insgesamt ist der First Trust California Municipal High Income ETF ein spezialisierter Fonds, der auf eine Nische des Anleihemarktes ausgerichtet ist. Der Fonds bietet Anlegern eine Möglichkeit zur Investition in den kalifornischen Kommunalanleihenmarkt und zur Erzielung einer stabilen, steuerfreien Rendite.
First Trust California Municipal High Income ETF List of Holdings
| Company | Share |
|---|---|
SAN FRANCISCO CALIF CITY & CNTY ARPTS COMMN 5%, due 05/01/2049 | 1.39 % |
STHRN CA PUBLIC PWR AUTH REV 5%, due 11/01/2033 | 1.24 % |
CALIFORNIA ST ENTERPRISE DEV AUTH 5.25%, due 11/01/2049 | 1.22 % |
STOCKTON-EAST CA WTR DIST 5%, due 03/01/2050 | 1.09 % |
CALIFORNIA ST 5%, due 08/01/2046 | 0.99 % |
CALIFORNIA CMNTY CHOICE FING AUTH Variable rate, due 10/01/2056 | 0.99 % |
FRESNO CA JT PWRS FING AUTH 5.25%, due 04/01/2050 | 0.98 % |
CENTRL VLY CA ENERGY AUTH COMMODITY SPLY REV Variable rate, due 12/01/2055 | 0.98 % |
CALIFORNIA ST MUNI FIN AUTH REV Variable rate, due 11/01/2035 | 0.98 % |
ANAHEIM CA HSG & PUBLIC IMPT AUTH Variable rate, due 10/01/2054 | 0.98 % |
CALIFORNIA ST MUNI FIN AUTH SOL WST DISP Variable rate, due 11/01/2041 | 0.97 % |
CALIFORNIA ST HLTH FACS FING AUTH 5%, due 12/01/2044 | 0.95 % |
IRVINE RANCH CA WTR DIST Variable rate, due 10/01/2041 | 0.93 % |
CALIFORNIA ST MUNI FIN AUTH MF HSG REV 4.45%, due 12/01/2042 | 0.89 % |
CALIFORNIA ST MUNI FIN AUTH MF HSG REV 4.40%, due 12/01/2043 | 0.87 % |
FONTANA CA SPL TAX 5%, due 09/01/2039 | 0.87 % |
CENTRL VLY CA ENERGY AUTH COMMODITY SPLY REV 5%, due 08/01/2034 | 0.83 % |
RIVERSIDE CA SWR REVENUE 5%, due 08/01/2040 | 0.77 % |
CALIFORNIA ST MUNI FIN AUTH SPL FAC REV N/C, 4%, due 07/15/2029 | 0.77 % |
CALIFORNIA ST POLL CONTROL FING AUTH 5%, due 07/01/2036 | 0.76 % |
SANTA CLARA CA WSTWTR REV CTFS PARTN 4.25%, due 02/01/2041 | 0.76 % |
SAN DIEGO CA UNIF SCH DIST 5%, due 07/01/2042 | 0.75 % |
CALIFORNIA ST HLTH FACS FING AUTH 5.50%, due 11/15/2052 | 0.75 % |
CORONA-NORCO CA UNIF SCH DIST 5%, due 08/01/2046 | 0.75 % |
CALIFORNIA ST MUNI FIN AUTH REV 5%, due 11/15/2042 | 0.74 % |
Frequently asked questions about First Trust California Municipal High Income ETF
First Trust California Municipal High Income ETF is offered by First Trust, a leading player in the field of passive investments.
The ISIN of First Trust California Municipal High Income ETF is US33739P8639.
The total expense ratio of First Trust California Municipal High Income ETF is 0.49%, which means that investors pay 49.00 USD per 10,000 USD in investment capital annually.
The ETF is listed in USD.
European investors may incur additional costs for currency exchange and transaction fees.
No, First Trust California Municipal High Income ETF does not comply with the EU UCITS investor protection directives.
The current average trading volume of First Trust California Municipal High Income ETF is 24,985.00.
First Trust California Municipal High Income ETF is domiciled in US.
The fund was launched on 6/20/2017.
The First Trust California Municipal High Income ETF mainly invests in Investment Grade companies.
The NAV of First Trust California Municipal High Income ETF amounts to 46.35 USD.
Investments can be made through brokers or financial institutions that provide access to trading ETFs.
The ETF is traded on the stock exchange, similar to stocks.
Yes, the ETF can be held in a regular securities account.
The ETF is suitable for both short-term and long-term investment strategies, depending on the investor's goals.
The ETF is valued on a daily stock exchange basis.
Information on dividends should be requested from the provider's website or your broker.
The risks include market fluctuations, currency risks, and the risk associated with smaller companies.
The ETF is obligated to report regularly and transparently on its investments.
The performance can be viewed on Eulerpool or directly on the provider's website.
Further information can be found on the official website of the provider.
ETF profile
First Trust California Municipal High Income ETF