为什么股票被低估的原因

在股票市场上，价格由供求关系决定。 当股价下跌时，可能会缺少潜在的买家。股票在市场上的交易价格低于其真实价值可能有几个原因。

每家公司都希望防止负面消息, 然而，这并非总是可能的。例如，当公司未能达到其盈利预期，或面临潜在的诉讼时，通常会导致需求下降。经常的是，不熟练的股东随后会出售这些公司的股票，从而导致股票价格下跌。尽管坏消息可能对公司构成风险，但许多投资者反应过度，从而导致股票被低估。

这种过于仓促的行动往往源自所谓的从众心理。 当其他人也开始出售他们的股票时，投资者开始出售他们的股票，这是典型的人类投资行为。这种非理性行为的常见原因是在线论坛，论坛成员建议买卖。2021年初出现了这样一个人为高点，因为Reddit用户呼吁购买GameStop股票，然后该股票被严重高估。

寻找细分市场公司。 因为在股市世界中，通常只有像苹果，特斯拉和亚马逊这样的大玩家才会被报道。因此，较小的细分市场公司或业务模式不太具革命性的公司对许多投资者来说并不感兴趣，尽管它们有很大的潜力。较少的兴趣因此也意味着较少的购买。被低估的股票，由于缺乏兴趣可以以低廉的价格购买，为投资者提供了一个巨大的机会，可以以低廉的价格购买稳健的股票，然后被大众发觉其潜力。

如何找到被低估的股票

为了找到被低估的股票，你应该去了解金融市场。了解当前的事件对于理性交易至关重要。例如，应该注意公司的负面新闻，因为这可能会短期内降低股票的价格。

危机或修正阶段也可能压低股票价格，尽管公司的商业模式并未发生改变。在2020年春季，冠状病毒疫情开始时，股票价格暴跌，许多被低估的股票能以便宜的价格购买。

寻找低估股票的投资者应该了解周期性影响。一些公司对经济波动反应强烈，因此依赖于国民经济。典型的周期性公司可以在消费品和技术部门中找到。

最后，投资者应始终了解公司的情况，以便做出对股票的明智决策。因此，将被低估的股票与其竞争者进行比较，观察公司内部人员(链接至Insiderpage)在公司中的行为。如果公司或董事会在购买他们自己的股票，这可能是一个信号，表明股票被低估并拥有大量的回报潜力。

你应该了解的财务指标

有两个指标，每个寻找被低估股票的投资者都应当了解：股价收益比（KGV）或称为价格收益比（P / E Ratio）和股价账面价值比（KBV）或称为价格账面比（P / B Ratio）。

市盈率（KGV）通过将股票价格与公司利润相对比来计算。如果股票价格远低于公司的利润，那么这支股票就被低估了。因此，低市盈率表明股票价格较为便宜。然而，高市盈率并不一定意味着一只股票就过度高估。比较公司的市盈率与行业平均值是很重要的，以确定该公司是否超过了竞争率。此外，市盈率不应作为唯一的指标，因为它无法预见未来。

在计算股权比率（KBV）时，寻找被低估股票的投资者会关注在财务报表中记载的资产。然后将股东权益总额除以发行在外的股票数量。然后，当前股价会被与每股账面价值进行比较。如果市场价值与账面价值不符，股票就被认为是被低估的。如果KBV低于1，则股票会被认为是便宜的。然而，同样重要的是，不能仅仅依靠KBV来判断股票是否被低估。

在投资者使用市盈率和市净率筛选出被低估的股票后，应引入更多的财务指标。价格盈利增长比率（PEG Ratio）、股本回报率或权益回报率（ROE）、负债率（Debt Ratio）和三级流动比率（Current Ratio）是其他重要的指标。

计算：

像沃伦·巴菲特那样的价值投资

价值投资是一种投资策略， 寻找市场上被低估的股票或证券，以期购买或投资于这些商品。由于这些资产可以以优惠价格购得，投资者期待有较大的盈利潜力。此外，从价值投资的角度来看，投资者会避免购买可能被市场认为是高估的股票。

沃伦·巴菲特可能是最知名的价值投资者。 伯克希尔哈撒韦公司的首席执行官主要通过价值投资策略建立了超过800亿美元的财富。巴菲特购买的是被低估的公司股份，尽可能低于其公允价值，然后参与其未来的发展。

价值投资的基础是基础分析，这种分析依赖于财务指标。然而，管理层的质量、可能的竞争优势和商业模式的稳健性等因素也起着重要的作用。

不要陷入价值陷阱

在分析被低估的股票时，重要的是不要陷入所谓的价值陷阱。价值陷阱看似被低估，但实际并非如此。在价值陷阱中，股票价格通常会继续下降，最糟糕的情况可能导致破产。有一些指标可以帮助区分被低估的股票和价值陷阱。

注意以下因素：

• 1. 过去几年稳定的盈利发展
• 2. 未知的丑闻
• 3. 积极的未来展望
• 4. 通过Moody’s和S&P Global Ratings的高信用评级
• 5. 可能的竞争优势或独特性
• 6. 低PEG比率