Kursa-peļņas attiecība (P/S) ir svarīgs tehniskās analīzes rīks, kas palīdz investoriem novērtēt akcijas. Tas attiecas uz uzņēmuma peļņu uz vienu akciju un tās kursa kustībām. Šis indikators var tikt izmantots, lai noteiktu taisnīgi novērtētu akciju cenu, kas atbilst uzņēmuma ienākumiem.

Akciju cenu un apgrozījuma attiecības vēsture

Kursa-apgrozījuma attiecība ir salīdzinoši jauns rādītājs. To pirmo reizi izmantoja Džons Praiss 1980. gados, attīstot Cenas pret apgrozījumu indeksu (PSI). Praiss vēlējās atrast veidu, kā novērtēt akcijas, ņemot vērā to peļņu. Viņš pamanīja, ka daudzu akciju cenas neatbilda to peļņas situācijai. Kopš tā laika PSI ir attīstījies par svarīgu analīzes instrumentu un bieži tiek saukts par P/S.

Kursa un apgrozījuma attiecības aprēķināšana

Kursa un apgrozījuma attiecība ir viegli aprēķināma. To iegūst, pašreizējo akciju cenu dalot ar uzņēmuma apgrozījumu uz vienu akciju. P/S = akciju cena / apgrozījums uz vienu akciju. Piemēram, ja uzņēmuma akciju cena ir 10 USD un apgrozījums uz vienu akciju ir 2 USD, tad P/S ir 5.

Kursa un apgrozījuma attiecības piemērošana

Cenas-Apgrozījuma attiecība ir noderīgs rīks akciju cenas godīgas vērtēšanas noteikšanai. Zems Cenas-Apgrozījuma attiecības rādītājs var norādīt, ka akciju cena ir novērtēta par zemu, kas varētu būt laba iespēja iegādei. Tomēr augsts Cenas-Apgrozījuma attiecības rādītājs var norādīt, ka akciju cena ir pārvērtēta, un investoriem vajadzētu būt uzmanīgiem.

Piemērs: Uzņēmumam ir akcijas cena 20 USD un apgrozījums uz vienu akciju 2 USD. P/S attiecība ir 10. Tas varētu norādīt, ka akcijas cena ir pārvērtēta un investoriem vajadzētu būt uzmanīgiem pirms pirkšanas.

Investori un cenu/apgrozījuma attiecība

Investori izmanto cenas/apgrozījuma attiecību, lai noteiktu, vai uzņēmuma akciju cena ir godīgi novērtēta vai nē. Viņi var salīdzināt P/S attiecību, lai redzētu, kā akciju cena attiecas uz uzņēmuma ienākumiem. Investori var arī vērot P/S attiecību ilgākā laika periodā, lai redzētu, vai akciju cena attiecībā uz uzņēmuma ienākumiem mainās.

Priekšrocības un trūkumi peļņas un apgrozījuma attiecībā

Lielākā Kursa-Apgrozījuma attiecības priekšrocība ir tā, ka tā ir vienkārša un saprotama rīks, lai noteiktu akciju cenas Fair Value. Tas var arī palīdzēt investoriem identificēt akcijas, kas ir novērtētas zemāk par to patieso vērtību. Trūkums ir tas, ka P/S attiecība nepiedāvā nekādu informāciju par uzņēmuma peļņu. Tāpēc investoriem vajadzētu apsvērt arī citas finanšu rādītājus pirms ieguldījumu veikšanas.

Mūsdienās cenu-apgrozījuma attiecība ir svarīgs rīks investoriem, lai novērtētu akcijas un identificētu iespējamās investīciju iespējas. Tas var palīdzēt atrast godīgi novērtētu akciju cenu un identificēt akcijas, kas ir nepamatoti zemu vērtētas. Tomēr investoriem vajadzētu ņemt vērā arī citas finanšu rādītājus, pirms tiek pieņemts lēmums par ieguldījumu.