Cos'è Ribbon Finance?
Ribbon utilizza l'ingegneria finanziaria per creare prodotti strutturati che offrono rendimenti sostenibili. Il primo prodotto di Ribbon si concentra sul rendimento attraverso strategie automatizzate di opzioni. Il protocollo consente anche agli sviluppatori di creare prodotti strutturati arbitrari combinando vari derivati DeFi. I prodotti strutturati sono strumenti finanziari confezionati che utilizzano una combinazione di derivati per raggiungere un determinato obiettivo di rischio-rendimento, come scommettere sulla volatilità, migliorare i rendimenti o proteggere il capitale. Theta Vault è un nuovo prodotto che automatizza una strategia di covered call per ottenere un alto rendimento su ETH. Il vault esegue una strategia di covered call e vende settimanalmente opzioni call out of the money per ottenere rendimento. Il rischio principale nell'esecuzione di questa strategia è che i depositanti potrebbero rinunciare al potenziale di crescita in cambio di un rendimento garantito. Vendendo un'opzione call, gli utenti si impegnano sostanzialmente a vendere l'asset al prezzo di esercizio, anche se questo lo supera (cioè vendendo in anticipo). A causa di ciò, se il prezzo dell'asset aumenta significativamente in un breve periodo di tempo, è possibile che i depositanti abbiano un "rendimento negativo" sugli ETH. Tuttavia, ciò accade solo se ETH/USD aumenta sostanzialmente, quindi i depositanti saranno ancora in attivo in termini di USD. Il vault vende anche opzioni call che sono molto out of the money, il che significa che c'è una possibilità relativamente bassa che le opzioni vengano esercitate.
