Marktbeobachtung: Wie politische Trends und KI-Evolution Aktienmärkte beeinflussen

Die langfristige Wachstumsentwicklung der Wirtschaft und fundamentale Faktoren, die das Gewinnwachstum antreiben, sind entscheidend für die Renditen von Aktienmärkten. Ein Analyst der WF beleuchtet anhand historischer Kursentwicklungen während demokratischer und republikanischer Regierungsperioden, dass Marktturbulenzen unter beiden Parteien auftreten, der Aktienmarkt jedoch insgesamt aufwärts tendiert. Ein bemerkenswerter Befund: Investitionen von 1.000 Dollar im Jahr 1944 im S&P-Index hätten durch Reinvestition der Dividenden heute über 7 Millionen Dollar erreicht. Kleinere Unternehmen und Energiewerte zeigten nach den US-Wahlen 2016 und 2020 markante Entwicklungen, wobei beispielsweise nach 2020 saubere Energiewerte zunächst um über 20% stiegen, bis sie später stark zurückgingen. Nicht nur politische Trends beeinflussen die Börse, auch technologische Entwicklungen spielen eine Rolle. Im Jahr 2024 zeigt künstliche Intelligenz (KI) weiterhin Aufregung und Enttäuschung. Obwohl generative KI ins "Tal der Desillusionierung" des Gartner Hype Cycle gefallen ist, schätzt Wells Fargo das Marktpotenzial auf ein Wachstum von 49% jährlich, von 11 Milliarden Dollar im Jahr 2020 auf 1,36 Billionen Dollar bis 2032. Dabei treiben vor allem die Trainings- und Inferenzmöglichkeiten von KI, welche leistungsstarke GPUs und Dateninfrastruktur erfordern, das Umsatzwachstum. Bemerkenswert sind die Fortschritte bei "Edge AI", also der Nutzung von KI auf Geräten wie Smartphones, was eine neue PC-Erneuerungswelle angekündigt hat. Unternehmen wie das hinter dem iPhone verzeichnen seit der Einführung von Apple Intelligence im Jahr 2024 Kursgewinne von 16,5%, die auf diesen Trend zurückzuführen sind. Dennoch ruft die Bank zu Vorsicht auf, da Investoren oft in neue Technologien investieren, bevor diese ihr volles Potenzial entfalten. In diesem Kontext beleuchtet Wells Fargos "Best Growth Stocks"-Liste solche Unternehmen, die mit einem soliden EPS-Wachstum und grundlegenden Marktkriterien glänzen. Top-Hedge-Fonds-Investitionen bieten hier weitere Chancen.